今日要点
01 抖音商城618前三日成交额破千万元，直播间数同比增长116%
抖音电商618大促前三日成交额破千万直播间数量同比增长116%，品牌成交额破亿数量同比增长89%。该数据反映平台消费券和短视频带货策略有效刺激了消费需求。显示直播电商仍保持强劲增长动力，或带动相关服务商和品牌业绩。
02 报告：全球电商流量前三，AliExpress、Temu占两席
We Are Social报告显示Temu月访问量13.4亿次全球第二，速卖通位列第三。中国跨境电商平台凭借低价策略和供应链优势快速获取全球用户。表明中国电商出海竞争力增强，利好相关物流和支付产业链。
03 报告：2025年中国AI云市场规模超567亿元，阿里云AI IaaS、MaaS双料冠军
Omdia报告显示2025年中国AI云市场规模567亿元，阿里云在AI IaaS和MaaS领域均排名第一。AI云市场高增长反映企业智能化转型需求旺盛。头部云厂商凭借技术和生态优势持续扩大份额，中小厂商面临竞争压力。
04 腾讯微信AI团队拿下ICASSP最佳工业论文奖
腾讯微信AI团队论文获ICASSP 2026最佳工业论文奖，聚焦视觉语言模型在行走辅助中的应用。该奖项体现腾讯在AI多模态和实用化方向的领先实力。有助于推动AI在助残、医疗等领域的落地，提升品牌技术声誉。
05 矩阵超智发布MATRIX-3全能旗舰级人形机器人
矩阵超智发布MATRIX-3人形机器人，身高170cm体重65kg，搭载WAVE物理基座模型并面向全球发售。该产品代表具身智能领域技术突破。商业化落地或加速，关注核心零部件供应商及AI算法公司。
06 番茄小说正推动 AI 动漫上院线，开放头部IP改编权限
番茄小说计划推动AI动漫上院线，并开放头部IP改编权限。此举旨在挖掘IP视觉化商业价值，解决文字IP缺乏统一形象难题。可能带动AI影视制作产业链发展，但也面临内容质量把控和观众接受度挑战。
07 「宇石空间」完成5亿元A轮融资，今年计划交付三枚火箭
宇石空间获5亿元A轮融资，由高榕创投、昆仑资本领投，累计融资10亿元，资金用于火箭总装和回收技术验证。商业航天赛道持续受资本追捧。公司计划2026年交付三枚火箭，关注其首飞进度对行业信心的影响。
08 高瓴出手了一家AI体育科技公司，曾获李泽湘天使轮融资
AI体育科技公司SportVision完成天使+轮融资，高瓴创投领投，资金用于AI网球训练相机量产和市场拓展。运动科技赛道硬件与AI融合趋势明显。李泽湘和高瓴的背书或带动更多资本进入AI体育细分领域。
时事要闻
01 腾讯WorkBuddy启动创业者激励计划
腾讯WorkBuddy启动一人公司激励计划，向全球创业者送出3000万WorkBuddy Credits，价值百万元，可用于AI额度使用。该计划旨在帮助创业者利用AI提效创新。反映平台型企业加大对AI生态的投入，或将带动AI应用端活跃。
02 四川威远万吨微生物固碳制蛋白项目开工
吉态来博参股项目在四川威远开工，一期规划年产1万吨饲料级酵母蛋白，利用微生物固碳技术。该项目属于合成生物学和碳利用领域。若成功量产，有望降低饲料蛋白进口依赖，促进绿色农业。
03 鲸跃动力获星海图数千万元种子轮投资
鲸跃动力获星海图数千万元种子轮融资，打造数据+模型+末端执行闭环的Robo Labor，替代人类从事高危重复作业。具身智能赛道持续火热。资金将用于团队增长和产品交付，关注技术落地场景。
政策动态
股市行情
01 恒指午间休盘涨0.39%，恒生科技指数跌0.11%
恒生指数午间微涨0.39%，恒生科技指数下跌0.11%。传媒、耐用消费品板块领涨，腾讯音乐涨超4%；半导体、汽车板块跌幅居前，蔚小理均跌超4%。南向资金净买入20.62亿港元，显示内资逢低布局港股。
02 A股三大指数午间休盘涨跌不一，通信设备板块领跌
A股三大指数午盘涨跌分化，沪指微涨0.02%，深成指跌0.78%，创业板指跌1.21%。通信设备、电脑传媒板块领跌，天孚通信跌超7%；电力、传媒板块领涨，上海电力涨停。市场风格切换明显。
03 半日主力资金加仓公用事业股，抛售通信股
主力资金早间净流入公用事业、机械设备、传媒等板块，净流出通信、有色金属、基础化工等板块。利欧股份净流入20.83亿元居首，佰维存储净流出21.48亿元。通信股遭大幅抛售，需警惕短期回调。
宏观经济
01 IDC：一季度中国平板电脑市场出货量811万台，同比下降4.8%
IDC报告显示2026年Q1中国平板电脑出货量811万台，同比下降4.8%。市场增长动能从换机+政策双轮驱动转向产品力与真实需求主导。短期出货承压但长期走向成熟，关注头部厂商产品创新。
大宗商品
01 北方铜业：公司铜箔销售情况良好、产销平衡
北方铜业在互动平台表示铜箔销售良好、产销平衡，产品根据市场供需定价。铜箔是锂电池和电子领域关键材料。良好产销反映下游需求稳健，利好铜加工产业链。
02 招金黄金：瓦图科拉金矿技改整体进展符合预期，计划2026年底完成升级改造
招金黄金披露瓦图科拉金矿技改进展符合预期，计划2026年底完成，届时将提升处理能力和回收率以推动黄金产量增长。金价高位下，技改扩产有助于提升公司盈利和资源价值。
03 民德电子：晶睿电子碳化硅外延片已有小批量供货
民德电子表示晶睿电子碳化硅外延片已有小批量供货，但数量和金额占比很小。碳化硅是第三代半导体关键材料，应用于新能源汽车、光伏等领域。小批量供货标志技术突破，但规模化尚需时间。
04 华友钴业增资至约19亿，增幅约12%
华友钴业注册资本由17亿增至约19亿，增幅12%。增资或用于扩大锂电材料产能和上游资源布局。钴、镍是动力电池关键原料，增资显示公司对未来需求乐观。
投资机会
01 抖音618数据亮眼，关注直播电商和MCN机构
抖音618前三日成交额破千万元直播间数同比增116%，品牌成交额破亿数增89%。消费券带动效应显著。普通投资者可关注电商代运营、直播服务商及短视频概念股，但需警惕大促后业绩回落风险。
02 AI云市场高速增长，阿里云双料冠军利好产业链
2025年中国AI云市场规模567亿元，阿里云AI IaaS和MaaS均第一。AI云需求旺盛，关注服务器、光模块、IDC等基础设施供应商。但行业竞争激烈，中小厂商份额承压，投资需选择龙头。
03 金矿技改扩产利好黄金股，但需关注金价波动
招金黄金瓦图科拉金矿技改预计2026年底完成，将提升黄金产量。金价高位时，产量增长直接增厚利润。投资者可关注黄金板块，但需注意美联储政策变化带来的金价回调风险。
04 人形机器人产品发布，关注核心零部件和AI算法公司
矩阵超智发布MATRIX-3人形机器人并全球发售，具身智能商业化加速。可关注传感器、减速器、伺服电机等零部件厂商。但行业仍处早期，技术路线和成本下降存不确定性，需精选标的。
05 中国跨境电商平台流量全球领先，关注跨境物流和支付
Temu和速卖通位列全球电商流量前三，中国电商出海势头强劲。利好跨境电商物流、支付和SaaS服务商。但需注意海外市场政策风险和竞争加剧，如关税变化和平台补贴力度。
06 晶瑞电材氢氟酸业务占比小，短期不具投资吸引力
晶瑞电材表示氢氟酸销量及收入占比较小，对经营成果影响小。氢氟酸是半导体清洗剂，但公司体量微弱。投资者不宜因概念追捧，需关注公司主营业务成长性。
07 通信设备板块遭资金抛售，注意回调风险
主力资金半日净流出通信板块，天孚通信、中际旭创等个股跌幅较大。前期光模块板块涨幅过大，获利盘了结。投资者应规避高位股，等待调整充分后再考虑介入。