今日要点
01 上半年国家电网固定资产投资同比增长12.6%，加快特高压与抽水蓄能建设
国家电网上半年完成固定资产投资超3100亿元，同比增长12.6%。其中15项特高压工程和37座抽水蓄能电站加快建设，新能源并网工程投资力度持续加大。此举将有力支撑电力系统转型和新能源消纳，为经济增长提供稳定电力保障。
02 市场监管总局要求深入整治“内卷式”竞争，部署第三季度重点工作
市场监管总局7月23日召开会议，要求坚决落实党中央决策，深入整治“内卷式”竞争。会议还部署了网约配送员群体党建、群众身边不正之风整治等重点任务。此举旨在维护市场公平竞争秩序，促进经济健康发展。
03 上半年全国完成水利建设投资5151亿元，新开工25项重大工程
水利部表示，1至6月全国完成水利建设投资5151亿元，新开工25项重大水利工程。水利基础设施建设吸纳就业134.4万人。投资增长将强化水安全保障，并发挥稳投资、促就业的综合效益。
04 商务部公布1-6月电商数据：智能外骨骼和智能眼镜网零额分别增长458.4%和151.7%
商务部电子商务司介绍，1-6月全国网上商品零售额增长4.8%，智能商品增长亮眼。智能外骨骼和智能眼镜网零额分别增长458.4%和151.7%，旅游和餐饮网上销售额分别增长27.2%和13.9%。数据反映消费升级趋势，智能商品成为新增长点。
05 中际旭创据悉将提前结束香港招股投资者认购，募资规模达70亿美元
知情人士称，中际旭创计划周五下午5点停止接受香港招股认购，较原计划提前一个工作日。投资者认购意向达招股规模数倍，公司计划融资不超过70亿美元。此举显示市场对光模块龙头高度认可，港股上市有望提升其国际影响力。
06 遨天甘德一号01星发射成功，国内首颗商业空间碎片监测卫星入轨
7月24日7时33分，中科宇航力箭一号火箭成功发射甘德一号01星等5颗卫星。该卫星是遨天科技建设的空间碎片监测星座首发星，也是国内首颗商业空间碎片监测卫星。卫星入轨后状态正常，标志遨天甘德星座组网建设正式启动。
07 东方甄选预计2026财年净溢利同比增长8566.7%至9066.7%
东方甄选公告预期2026财年总营收56亿至58亿元，同比增长27.3%至31.8%；净溢利5.2亿至5.5亿元，同比增长近90倍。上财年净溢利仅600万元。公司通过优化产品结构和提升运营效率实现盈利大幅改善。
08 10家航空公司和5家线上售票平台因机票超售问题被约谈
京津冀消协针对民航机票超售问题，联合约谈国航、南航、东航等10家航空公司及携程、飞猪等5家平台。要求企业在2026年8月31日前完成自查整改。此举旨在保护消费者权益，规范民航售票行为。
时事要闻
01 OPEC+或从9月起再次上调石油产量目标
知情人士称OPEC+很可能在8月2日会议同意从9月起提高产量目标约18.8万桶/日。尽管伊朗战事导致部分成员国增产困难，但核心国家仍推进增产。此举可能影响全球原油供应格局，压制油价。
02 欧洲央行研究调整准备金制度方案以减轻财务损失
知情人士称欧洲央行正研究提高法定准备金率、对部分超额准备金停息甚至向银行收费等方案。拉加德已证实相关讨论。这些措施旨在减轻央行财务损失，部分抵消过去刺激政策的成本。
03 Meta在最新120亿美元数据中心融资中面临更高借贷成本
债券投资者寻求在Meta支持的120亿美元数据中心交易中获得超7%的收益率，高于九个月前条款。该项目位于德克萨斯州，容量近1吉瓦，通过贝莱德旗下SPV发行债券。市场已将AI融资风险计入价格。
政策动态
01 市场监管总局召开会议部署整治“内卷式”竞争等重点工作
7月23日，市场监管总局召开第二季度工作点评会，要求坚决落实党中央决策，深入整治“内卷式”竞争。会议还部署了网约配送员党建、群众身边不正之风整治、重点领域专项整治等任务。此举旨在优化营商环境，维护公平竞争。
02 商务部公布2026年1-6月电子商务发展情况
商务部电子商务司介绍了1-6月电商数据，全国网上商品零售额增长4.8%。智能商品增长迅猛，智能外骨骼和智能眼镜网零额分别增长458.4%和151.7%。旅游和餐饮网上销售额分别增长27.2%和13.9%。
03 上半年国家电网固定资产投资同比增长12.6%
国家电网上半年完成固定资产投资超3100亿元，同比增长12.6%。其中15项特高压工程和37座抽水蓄能电站加快建设，新能源并网投资力度加大。截至6月底，经营区新能源并网装机达15.5亿千瓦。
04 上半年全国完成水利建设投资5151亿元
水利部在7月24日新闻发布会上公布，1至6月全国完成水利建设投资5151亿元，新开工25项重大水利工程。水利基础设施建设吸纳就业134.4万人。投资增长为稳增长和就业提供支撑。
05 京津冀消协约谈10家航空公司和5家线上售票平台
针对民航机票超售问题，京津冀三地消协组织于7月24日联合约谈国航、南航、东航等10家航空公司及同程、携程、飞猪等5家平台。要求企业在8月31日前完成自查整改，以保护消费者权益。
股市行情
01 半日主力资金加仓电子、国防军工股
主力资金早间净流入电子、国防军工、机械设备板块，净流出有色金属、计算机、公用事业。个股方面，通富微电、北方华创、长川科技获净流入33.41亿元、9.37亿元、8.6亿元。市场资金转向防御性板块。
02 恒指午间休盘跌1.27%，恒生科技指数跌1.69%
恒指午间休盘跌1.27%，恒生科技指数跌1.69%。科技股领跌，阿里巴巴跌超5%，腾讯控股、百度集团、快手跌超2%。黄金珠宝走弱，老铺黄金跌超7%。CXO概念涨幅居前，百济神州涨近3%。南向资金净买入5.3亿港元。
03 A股三大指数午间休盘集体下跌，算力股走弱
A股三大指数午间休盘集体下跌，沪指跌1.2%，深成指跌1.77%，创业板指跌1.78%。算力股走弱，证通电子、利通电子跌停。银行、电信板块走强，中国电信、中信银行涨超1%。全市场近5000股飘绿。
04 A股三大指数均跌超1%
A股三大指数均跌超1%，贵金属、电力、算力租赁、医药等方向跌幅居前。沪深京三市下跌个股近4900只。市场情绪低迷，资金避险情绪浓厚。
05 中际旭创据悉将提前结束香港招股投资者认购
知情人士称，中际旭创计划周五下午5点停止接受香港招股认购，较原计划提前一个工作日。投资者认购意向达招股规模数倍，公司计划融资不超过70亿美元。港股上市有望增强其全球竞争力。
宏观经济
01 上半年全国完成水利建设投资5151亿元
水利部数据显示，1至6月全国完成水利建设投资5151亿元，新开工25项重大水利工程。水利基础设施建设吸纳就业134.4万人。投资增长反映水利领域稳增长作用显著。
02 上半年国家电网固定资产投资同比增长12.6%
国家电网上半年完成固定资产投资超3100亿元，同比增长12.6%。其中特高压和抽水蓄能电站加快建设，新能源并网投资力度加大。截至6月底，经营区新能源并网装机达15.5亿千瓦。
03 1-6月全国网上商品零售额增长4.8%
商务部数据显示，1-6月全国网上商品零售额增长4.8%，拉动社会消费品零售总额增长1.2个百分点。智能外骨骼和智能眼镜网零额分别增长458.4%和151.7%。旅游和餐饮网上销售额分别增长27.2%和13.9%。
04 东方甄选预计2026财年净溢利同比暴增
东方甄选预期2026财年总营收56亿至58亿元，同比增长27.3%至31.8%；净溢利5.2亿至5.5亿元，同比增长8566.7%至9066.7%。增长主要来自产品结构优化和运营效率提升。
大宗商品
01 国际贵金属价格大跌，国内品牌金饰跟跌
7月23日现货黄金跌1.96%报4049美元/盎司，白银跌3.60%。7月24日国内品牌金饰价格大幅下调，周生生足金饰品报1227元/克单日跌31元，老庙黄金报1231元/克跌27元。金价下跌受美元走强等因素影响。
02 OPEC+或从9月起再次上调石油产量目标
知情人士称OPEC+可能在8月2日会议同意从9月起将产量目标提高约18.8万桶/日。尽管伊朗战事影响部分成员国增产，但核心国家仍推进增产。增产预期或压制油价。
投资机会
01 关注智能穿戴设备产业链机会
商务部数据显示智能外骨骼和智能眼镜网上零售额分别增长458.4%和151.7%。适合关注相关硬件供应商、AI算法公司及内容生态企业。注意技术迭代快、市场竞争加剧风险。
02 国家电网投资高增，电网设备及特高压板块受益
国家电网上半年固定资产投资同比增长12.6%，特高压和抽水蓄能加快建设。适合关注电力设备、特高压龙头及新能源并网相关公司。注意项目进度不及预期风险。
03 水利建设投资超5000亿，相关产业链值得关注
上半年水利建设投资5151亿元，新开工25项重大工程，吸纳就业134.4万人。适合关注水利工程承包商、管材及智能化监测设备企业。注意地方财政压力可能影响后续投资。
04 东方甄选盈利大增，直播电商赛道分化加剧
东方甄选预计2026财年净溢利同比增长近90倍，营收增长超27%。适合关注直播电商行业龙头企业，但需注意行业竞争激烈、监管趋严风险。
05 金价大跌，关注黄金消费及投资机会
国际金价大幅下跌，国内品牌金饰单日跌超30元/克。投资者可逢低关注黄金ETF或首饰消费企业，但需警惕美元走强及利率上升带来的进一步下行风险。